Taxas médias de agosto de 2026 (BCE, Banco de Portugal), curvas desde 2020, subida da Euribor em 2026 e análise: contratar crédito habitação agora ou esperar?
Em Portugal, a maioria dos créditos à habitação segue a Euribor, acrescida de um spread fixado no contrato. Em agosto de 2026, os novos empréstimos à habitação custavam em média 3,00 % segundo as estatísticas harmonizadas do BCE (dados do Banco de Portugal): 3,28 % em taxa variável ou fixa até um ano, 2,88 % com taxa fixa de um a cinco anos (taxa mista) e 4,93 % de cinco a dez anos. A Euribor a 12 meses, indexante de muitos contratos, subiu para 3,247 % em média em setembro de 2026, contra 2,114 % um ano antes. Para 300 000 € a 30 anos, a prestação ronda 1 310 € a 3,28 % e 1 245 € a 2,88 %. A tabela abaixo apresenta estas médias, com a fonte e o mês do dado.
Variável ou fixa até 1 ano
3,28 %
Agosto 2026, BCE/Banco de Portugal
Fixa 1 a 5 anos (mista)
2,88 %
Agosto 2026, BCE/Banco de Portugal
Euribor 12 meses
3,247 %
Média de set. 2026 (BCE)
Taxa de depósito BCE
2,50 %
Subida em junho e set. 2026
Taxas efetivas médias dos novos empréstimos à habitação a particulares, por prazo inicial de fixação da taxa (BCE, estatísticas MIR, dados do Banco de Portugal, agosto de 2026). Prestação e custo calculados a 30 anos.
| Tipo de credito | Taxa media |
|---|---|
Variável ou fixa até 1 ano | 3,28 % |
Fixa 1 a 5 anos (mista) | 2,88 % |
Fixa 5 a 10 anos | 4,93 % |
Médias semestrais das taxas dos novos empréstimos: variável ou fixa até 1 ano, fixa de 1 a 5 anos (mista) e fixa de 5 a 10 anos (BCE/Banco de Portugal); 2.º semestre de 2026: julho e agosto. A linha tracejada é a taxa de refinanciamento do BCE no fim do período.
Depois do pico do 2.º semestre de 2023, a taxa variável desceu até ao fim de 2025 e volta a subir em 2026 com a Euribor; a taxa mista continua a mais barata.
Em Portugal, a maioria dos creditos a habitacao esta indexada a Euribor. Cada movimento do BCE impacta diretamente as prestacoes dos agregados familiares portugueses.
A Euribor a 6 meses é negativa (-0,22 % em junho, -0,52 % em dezembro de 2020). As taxas variáveis dos novos empréstimos descem abaixo de 1 % (0,99 % em média no 1.º semestre). O mercado imobiliário é impulsionado pelo turismo e pelo Golden Visa.
A taxa variável média dos novos empréstimos desce para 0,64 % no 2.º semestre, a taxa mista (fixa de 1 a 5 anos) para 1,29 %. O mercado imobiliário português dispara; Lisboa e Porto batem recordes.
A Euribor a 6 meses salta de -0,53 % em janeiro para 2,56 % em dezembro de 2022. As prestações disparam: a taxa variável média dos novos empréstimos passa de 0,85 % no 1.º semestre para 2,32 % no 2.º. O Governo começa a evocar medidas de apoio.
A Euribor a 6 meses atinge o pico de 4,115 % em outubro de 2023. A taxa variável média dos novos empréstimos chega a 4,90 % em dezembro. As famílias portuguesas, maioritariamente a taxa variável, veem as prestações disparar. O Governo impõe o limite às subidas e a bonificação de juros.
O BCE inicia as descidas em junho de 2024. A Euribor a 6 meses recua para 2,63 % em dezembro. A taxa variável média desce para 4,10 % no 2.º semestre. Os bancos relançam a concorrência nos spreads.
A Euribor a 6 meses estabiliza perto de 2,1 % (2,05 % em junho). A taxa variável média dos novos empréstimos volta a 2,85 % no 2.º semestre, a taxa mista a 2,76 %. A concorrência entre bancos (CGD, Millennium BCP, Novo Banco, Santander) comprime os spreads.
O BCE sobe a taxa de depósito para 2,25 % em junho e 2,50 % em setembro de 2026. A Euribor a 12 meses passa de 2,25 % em janeiro para 3,247 % em média em setembro. Em agosto, a taxa variável média dos novos empréstimos atinge 3,28 % e a taxa mista 2,88 % (BCE/Banco de Portugal).
Para um casal com 2 500 EUR de rendimentos liquidos mensais (taxa de esforco max 35 % = 875 EUR/mes), capacidade de financiamento conforme a taxa a 30 anos.
4,93 %
164 303 €
4,00 %
183 279 €
+18 975 €
3,28 %
200 296 €
+35 992 €
2,88 %
210 762 €
+46 459 €
2,50 %
221 451 €
+57 148 €
Analise do mercado domestico: Euribor, credito habitacao, bonificacao de juros para jovens e concorrencia entre bancos.
Taxa mista abaixo da variável
A taxa mista (fixa de 1 a 5 anos) custava em média 2,88 % em agosto de 2026, abaixo da taxa variável (3,28 %) e da Euribor a 12 meses (3,247 % em setembro). Fixar a taxa nos primeiros anos protege contra novas subidas da Euribor.
Bonificacao de juros para jovens
Apoio estatal para compradores ate 35 anos. Isencao de IMT e imposto de selo na primeira habitacao. Um incentivo significativo que pode poupar milhares de euros aos jovens compradores portugueses.
Programa Mais Habitacao
Pacote governamental com medidas de apoio: garantia publica para jovens, arrendamento acessivel, conversao de AL em habitacao permanente. Um conjunto de instrumentos que facilita o acesso a habitacao propria.
Concorrencia entre bancos
Bankinter, ActivoBank, Novo Banco e outros bancos competem pelos bons perfis: o spread negoceia-se. Negociar com 3-4 bancos para obter as melhores condicoes. A portabilidade gratuita permite mudar facilmente.
Deducao de juros no IRS
Juros do credito habitacao dedutiveis no IRS para contratos anteriores a 2011 (e novas medidas transitorias). Beneficio fiscal que reduz o custo efetivo do credito para muitos agregados familiares.
Precos em maximos historicos
Lisboa +80 % em 10 anos. Porto +60 %. Acessibilidade em crise para jovens. O racio preco/rendimento esta nos niveis mais elevados de sempre. Risco de correcao se as condicoes economicas se deteriorarem.
Taxa de esforco elevada
Prestacao media = 40-50 % do rendimento em Lisboa. Acima do recomendado (30-35 %). Muitas familias estao sobre-endividadas. Avaliar cuidadosamente a sustentabilidade da prestacao a longo prazo.
A Euribor está a subir
O BCE voltou a subir as taxas em junho e setembro de 2026 e a Euribor a 12 meses subiu de 2,25 % em janeiro para 3,247 % em setembro. Quem tem taxa variável sente a subida a cada revisão. Considerar taxa mista ou fixa como proteção.
Oferta insuficiente
Falta de construcao nova. Licenciamento lento (media 18-24 meses). Desajuste entre oferta e procura que mantem os precos artificialmente elevados. Pouca alternativa para quem procura habitacao nova.
Para jovens compradores (ate 35 anos): aproveitar as medidas de apoio (isencao IMT, garantia publica, bonificacao de juros). Negociar com 3-4 bancos. Privilegiar taxa mista (2,88 % em média em agosto de 2026) para segurança, numa altura em que a Euribor volta a subir.
Para familias com credito existente: comparar a sua taxa atual com as ofertas de mercado. Se a diferenca for superior a 0,30 pp, transferir o credito (portabilidade gratuita). Renegociar o spread com o banco atual, ameacando a transferencia. Avaliar a passagem para taxa mista se estiver a 100 % variavel. Usar o ComparaJa para comparar todas as ofertas do mercado.
Em agosto de 2026 (BCE/Banco de Portugal): taxa variável ou fixa até 1 ano 3,28 %, fixa de 1 a 5 anos (mista) 2,88 %, fixa de 5 a 10 anos 4,93 %. A taxa variável é a Euribor mais um spread negociado; a Euribor a 12 meses foi de 3,247 % em média em setembro de 2026. Os melhores spreads ficam reservados a perfis com entrada elevada e taxa de esforço baixa.
Em 2026 a tendência inverteu-se: o BCE subiu as taxas em junho e setembro e a Euribor a 12 meses passou de 2,25 % em janeiro para 3,247 % em setembro. Quem tem taxa variável vê a prestação subir nas revisões. Ninguém pode prever a próxima descida.
Apoio para compradores ate 35 anos na aquisicao da primeira habitacao propria e permanente. Isenção de IMT até ao limite do escalão fixado em cada ano pela lei. Isencao de Imposto de Selo. Garantia publica que permite financiamento ate 100 % do valor do imovel. Medidas do programa Mais Habitacao.
Minimo 10 % do valor do imovel para residentes (os bancos financiam ate 90 % LTV). Mais custos adicionais: IMT, Imposto de Selo, escritura, registo = cerca de 5 % extra. No total, prepare cerca de 15 % do valor do imovel. Jovens ate 35 anos podem beneficiar de garantia publica ate 100 % LTV.
Compare as ofertas de vários bancos (CGD, Millennium BCP, Novo Banco, Santander, Bankinter, ActivoBank, UCI) e use comparadores como o ComparaJá. Os spreads e as condições mudam com frequência: peça sempre a Ficha de Informação Normalizada (FINE) e negocie com 3-4 bancos.
Variável: 3,28 % em média em agosto de 2026, mas sobe com a Euribor (3,247 % a 12 meses em setembro). Fixa de 5 a 10 anos: mais cara (4,93 %) mas garante prestação estável nesse período. Mista (fixa de 1 a 5 anos): a mais barata em agosto de 2026 (2,88 %), taxa fixa nos primeiros anos e depois variável.
Sim, a transferencia (portabilidade) e gratuita por lei. Sem comissoes de reembolso antecipado na transferencia. Se a diferenca for superior a 0,30 pontos percentuais, compensa transferir. Processo demora 30-60 dias. O banco de destino trata de toda a documentacao. Convém ainda comparar o spread proposto com o custo da avaliação e do registo, uma vez que estas despesas são suportadas pelo novo banco apenas em algumas campanhas comerciais.
Garantia publica para jovens ate 35 anos (financiamento ate 100 % LTV). Conversao obrigatoria de ALs em zonas de pressao urbanistica. Arrendamento acessivel com renda abaixo do mercado. Limites as atualizacoes de rendas. Beneficios fiscais para senhorios que pratiquem rendas acessiveis. Incentivos a construcao nova.
O crédito habitação em Portugal voltou a encarecer em 2026, depois da normalização de 2024-2025: a Euribor a 12 meses subiu de 2,25 % em janeiro para 3,247 % em setembro e o BCE aumentou as taxas em junho e setembro. Para o comprador português, há apoios (garantia pública e isenção de IMT para jovens), mas também desafios: preços em máximos históricos, taxa de esforço elevada e oferta insuficiente. Este guia analisa o mercado na perspetiva do comprador doméstico.
A Euribor a 6 meses atingiu o pico de 4,115 % em outubro de 2023, desceu até cerca de 2,05 % em junho de 2025 e voltou a subir para 2,922 % em setembro de 2026 (médias mensais, BCE). Para um crédito de 150 000 € a 30 anos com spread de 1 %, a prestação seria de cerca de 816 € com a Euribor do pico e de cerca de 709 € com a de setembro de 2026. Com o BCE a subir as taxas em 2026, quem tem taxa variável deve contar com prestações mais altas nas próximas revisões.
Taxa variável (Euribor + spread): 3,28 % em média nos novos empréstimos de agosto de 2026, com risco de subida enquanto a Euribor sobe. Taxa fixa de 5 a 10 anos (4,93 %): mais cara, mas garante prestação estável nesse período. Taxa mista (fixa de 1 a 5 anos, 2,88 %): a mais barata em agosto de 2026, com proteção nos primeiros anos (BCE/Banco de Portugal). Para quem já tem crédito a taxa variável, considerar a passagem para mista se o spread atual for elevado.
O Governo implementou medidas significativas para jovens ate 35 anos: isencao total de IMT na compra da primeira habitacao propria e permanente (até ao limite do escalão fixado por lei para cada ano), isencao de Imposto de Selo, e garantia publica que permite financiamento ate 100 % do valor do imovel (sem necessidade de entrada). A bonificacao de juros continua a apoiar familias com taxa de esforco elevada. Estas medidas podem representar uma poupança de vários milhares de euros para um jovem comprador.
A concorrência entre bancos é intensa: CGD, Millennium BCP, Novo Banco, Santander, Bankinter, ActivoBank e UCI disputam os bons perfis. Os spreads mudam com frequência: peça a Ficha de Informação Normalizada (FINE) a vários bancos e use o ComparaJá para comparar. Regra de ouro: negociar sempre com pelo menos 3-4 bancos antes de decidir.
A portabilidade (transferencia de credito entre bancos) e gratuita por lei em Portugal. Se a diferenca entre a sua taxa atual e a melhor oferta do mercado for superior a 0,30 pontos percentuais, compensa transferir. O processo demora 30-60 dias e o banco de destino trata de toda a documentacao. Nao ha comissoes de reembolso antecipado na transferencia. Com a Euribor a subir em 2026, muitas famílias comparam e transferem o seu credito para poupar centenas de euros por mes. A simples ameaca de transferencia pode levar o seu banco atual a renegociar o spread.
* As taxas indicadas são as médias de agosto de 2026 das estatísticas BCE/Banco de Portugal e podem variar conforme a instituicao bancaria e o perfil do mutuario. Os dados do BCE e da Euribor sao publicos e verificaveis. Este conteudo e fornecido a titulo informativo e nao constitui aconselhamento financeiro personalizado.